CapitalEDGE는 최신 글로벌 테크기업, 스타트업 및 벤처투자 뉴스에 '관점'과 '데이터'를 담아 전달합니다.
StoryEDGE (# 27)
2025/07/18
테크와 행동주의의 만남 (2)
Activist
Tech
Strategy
Paid
StoryEDGE (# 26)
2025/06/13
테크와 행동주의의 만남 (1)
Activist
Tech
Strategy
Paid
StoryEDGE (# 25)
2025/05/16
TA어소시에이츠는 실력주의로 통한다
Tech
Strategy
Growth
Paid
StoryEDGE (# 24)
2025/05/09
철학과 원칙으로 쌓아 올린 글로벌 1위 사모펀드
Tech
Strategy
Growth
Paid
StoryEDGE (# 23)
2025/02/14
Chronicle - 어느 미국 스타트업의 대담한 사기 행각
Silicon Valley
Fraud
Paid
StoryEDGE (# 22)
2024/12/14
Pioneer - 헨리 크라비스 [3]
PE
KKR
Paid
StoryEDGE (# 21)
2024/11/16
Pioneer - 헨리 크라비스 [2]
PE
KKR
Paid
StoryEDGE (# 20)
2024/10/25
Pioneer - 헨리 크라비스 [1]
PE
KKR
Paid
StoryEDGE (# 19)
2024/09/27
여의도를 뒤흔든 위워크 주식 스캔들 전말
Unicorn
Secondary
Fraud
Paid
J.D. Vance가 일한 바로 그곳, Mithril Capital [2]
J.D. 밴스가 미스릴캐피탈에서 근무한 기간은 1년 남짓이며, 직급 또한 이사 (Principal) 정도로 그렇게 영향력 있는 위치는 아니었습니다. 하지만 미스릴캐피탈은 J.D. 밴스가 처음 투자자로서의 커리어를 시작한 곳이자 자신의 후원자이면서 멘토인 피터틸이 점지해 준 회사란 점에서 그가 투자자로서의 관점을 형성하는 데 일정 부분 기여를 했을 거라 유추할 수 있습니다.
미스릴 캐피탈은 설립 당시 '그로쓰 단계' 투자를 기치로 내걸었습니다. 이미 피터틸이 관여하고 있는 파운더스펀드와의 이해 상충 관계를 피하면서도 틸이 가진 막강한 네트워크를 적극 활용할 수 있는 전략이었기 때문입니다. 하지만 파운더스펀드가 워낙 빠르게 성장하면서 미스릴은 2호 펀드에서 전략을 수정하게 됩니다. 당시 실리콘밸리의 주류에서 벗어나있던 '하드-테크' 또는 '딥테크'라 불리는 영역에 집중한 것입니다.
StoryEDGE (# 18)
2024/08/23
J.D. Vance가 일한 바로 그곳 [2]
VC
Thiel
Growth
Paid
J.D. Vance가 일한 바로 그곳, Mithril Capital [1]
피터 틸과 J.D. 밴스의 관계는 단순한 조력자 이상입니다. 사실 밴스의 경력 대부분을 틸이 설계해 줬다고 해도 무방할 만큼 그의 행보는 철저히 기획된 것처럼 보입니다. 2015년 밴스가 합류한 실리콘밸리에서의 첫 직장인 서킷 테라퓨틱스, 2016년 벤처캐피탈리스트로 근무했던 미스릴 캐피탈(Mithril Capital) 합류 모두 틸의 강력한 추천이 있었기에 가능한 일이었습니다.
미스릴 캐피탈이 승승장구하고 있다면 밴스 또한 캠페인 과정에서 자신의 경력을 강조할 수도 있었겠지만, 안타깝게도 그렇지는 못할 것 같습니다. 미스릴은 2019년 내부 고발과 FBI 수사가 이어지며 이미 존재감이 사라진 펀드로 전락했기 때문입니다.
StoryEDGE (# 17)
2024/07/26
J.D. Vance가 일한 바로 그곳 [1]
VC
Thiel
Growth
Paid
Investment Group of Santa Barbara (IGSB) [1] - 창업자 리스 두카 (Reece Duca)
IGSB의 창업자 리스 두카는 1968년 $75,000의 개인 자금으로 IGSB를 시작하였습니다. 그리고 단 한번의 외부 투자나 자금 유치 없이 오직 파트너들의 자금 만을 운용해오고 있습니다.
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이름 그대로 IGSB는 캘리포니아의 작은 도시 산타바바라에 위치하고 있습니다. LA 시내에서 북쪽으로 100마일 정도 떨어진 곳입니다.
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외부 자금을 관리하지 않기 때문에 투자의 독립성과 유연성은 IGSB 철학의 핵심으로 자리할 수 있었습니다. 초기에는 상장 주식 투자에 집중하였지만 때로는 회사를 창업하기도 하고, 최근에는 비상장 벤처 기업에 대한 투자도 적극 수행하였습니다.
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포트폴리오 집중 전략을 추구합니다. 상장과 비상장 기업 모두 마찬가지입니다. 이들은 본인들이 생각하는 최고의 회사에 많은 지분을 소유하는 전략을 선호합니다. 투자가 성공을 거두면 오히려 투자금을 두 배로 늘리기도 합니다.
StoryEDGE (# 16)
2024/06/28
Investment Group of Santa Barbara (IGSB) [1]
Growth
Tech
FamilyOffice
Mgmt
Paid
서치펀드(Search Fund)를 알아보자 (3)
서치펀드가 어떻게 사모펀드와 벤처캐피탈의 중간 지점에서 중위험 중수익을 창출할 수 있는지 살펴보기 위해서는 서치펀드의 독특한 구조로 다시 돌아갈 필요가 있습니다. 많은 사람들이 서치펀드 모델을 '젊은 경영자'의 용감한 도전에서 찾고 있지만 사실 서치펀드 성공의 진짜 비밀은 무일푼으로 나서 회사를 물색하여 인수하는 초기 과정에 대부분 녹아 있기 때문입니다. '인수펀드'도 '경영펀드'도 아닌, '서치(Search) 펀드'라는 이름이 붙게된 이유는 그만큼 기업을 찾고 인수하는 지난한 과정이 이 전략의 성패를 좌우하는 핵심이기 때문입니다.
StoryEDGE (# 15)
2024/05/24
서치펀드 (Search Fund) [3]
Entrepreneur
Growth
Management
Paid
서치펀드(Search Fund)를 알아보자 (2)
서치펀드가 어떻게 사모펀드와 벤처캐피탈의 중간 지점에서 중위험 중수익을 창출할 수 있는지 살펴보기 위해서는 서치펀드의 독특한 구조로 다시 돌아갈 필요가 있습니다. 많은 사람들이 서치펀드 모델을 '젊은 경영자'의 용감한 도전에서 찾고 있지만 사실 서치펀드 성공의 진짜 비밀은 무일푼으로 나서 회사를 물색하여 인수하는 초기 과정에 대부분 녹아 있기 때문입니다. '인수펀드'도 '경영펀드'도 아닌, '서치(Search) 펀드'라는 이름이 붙게된 이유는 그만큼 기업을 찾고 인수하는 지난한 과정이 이 전략의 성패를 좌우하는 핵심이기 때문입니다.
StoryEDGE (# 14)
2024/04/05
서치펀드 (Search Fund) [2]
Entrepreneur
Growth
Management
Paid
서치펀드(Search Fund)를 알아보자 (1)
유명 팟캐스트이자 유튜브 채널인 My First Million에 소개되며 유명해진 EggCartons의 이야기는 사실 대표적인 서치펀드의 인수 성공 사례입니다. EggCartons는 2016년 하버드 MBA를 졸업한 사라 무어가 서치펀드를 시작, 1년 반 동안의 물색 과정을 거쳐 2017년 12월 인수에 성공, 이후 지금까지 경영을 해오고 있는 기업입니다.
최근 외부 투자 없이 사업을 전개하는 부트스트랩, 그리고 월 천만 원 벌기와 같은 키워드들이 유행하면서 EggCartons과 같은 사례도 '무일푼으로 기업 인수', '30대에 계란 포장지 팔아서 500억 매출 기업 오너'와 같은 키워드들이 먼저 주목을 받게 되지만 실제로 이러한 사례를 온전히 이해하기 위해서는 서치펀드의 방법론과 프레임워크에 대한 이해가 필수입니다.
StoryEDGE (# 13)
2024/03/07
서치펀드 (Search Fund) [1]
Entrepreneur
Growth
Management
Paid
StoryEDGE (# 12)
2024/02/16
Greenoaks - 쿠팡의 깐부 그린옥스 [2]
Tech
Growth
Strategy
Late
Paid
StoryEDGE (# 11)
2024/01/12
Greenoaks - 쿠팡의 깐부 그린옥스 [1]
Tech
Growth
Strategy
Late
Paid
StoryEDGE (# 10)
2023/10/27
Alpine Investors - 집념, 몰입, 열정
Tech
Strategy
PE
Stanford
Buyout
Paid
StoryEDGE (# 09)
2023/09/08
Thoma Bravo - 사모펀드의 게임체인저
Tech
Growth
Strategy
SaaS
PE
Paid
고쿨 (Gokul) - 실리콘밸리 최고의 오퍼레이터
고쿨의 커리어를 살펴보면 몇 가지 특징이 보입니다. 첫째, 그가 거쳐갔던 기업들은 하나같이 현재 수십조 원에서 수백조 원의 기업가치를 가진 거대기업으로 성장한 실리콘밸리의 아이콘 기업들입니다. 둘째, 네 곳 모두 비상장 단계에 합류, 급격한 성장기를 함께한 후 다시 새로운 도전에 나서는 패턴을 보여왔습니다. 셋째, 본인이 창업한 또는 총괄하는 사업이 인수되면서 자연스럽게 다음 기업에 합류하게 된 사례가 절반에 달합니다.
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구글 2003년 합류 2004년 상장
2004년 상장•
페이스북 2010년 합류 2012년 상장
2012년 상장•
스퀘어 2013년 합류 2015년 상장
2015년 상장•
도어대시 2019년 합류 2020년 상장
2020년 상장게다가 거쳐간 기업들이 당시 실리콘밸리의 트렌드를 보여주는 곳이란 점도 눈길을끕니다. 검색에서 소셜, 이후 핀테크에서 플랫폼으로 전환되는 커리어를 보면 단순히 우연이라고 보기 어려운 절묘한 '산업 및 트렌드' 선택이 돋보입니다.
StoryEDGE (# 08)
2023/05/26
고쿨 (Gokul) - 실리콘밸리 최고의 오퍼레이터
Funding
Startup
Strategy
Paid
1962년 설립된 가장 오래된, 가장 비밀스런, 하지만 가장 성공적인 실리콘밸리 벤처캐피탈, Sutter Hill Ventures 이야기
벤처캐피탈이 만든 회사, 스노우플레이크
마이크 스파이저 = 어벤져스를 만드는 닉 퓨리
벤처스튜디오와 Entrepreneur-in-Residence (EIR)
왜 Sutter Hill Ventures는 가능한가?
1) Deep Technology Root - "우리는 투자자 집단이 아닌, 연구자 집단"
2) Talent Density - 넘보기 어려운 두터운 인재 네트워크
3) Evergreen Fund - 펀드레이징이 필요없는 벤처캐피탈
Sutter Hill Ventures - 왜 실리콘밸리는 대체불가능한가에 대한 대답
StoryEDGE (# 07)
2023/03/19
Sutter Hill Ventures - 1,500배의 추억
VC
Mgmt
Early
Tech
Silicon Valley
Paid
피터틸의 벤처캐피탈 Founders Fund - 창업자의, 창업자에 의한, 창업자를 위한 벤처캐피탈
Founders Fund의 시작 - 페이스북
Founders Fund의 전략 - 모든 것의 컨트래리언
1) 경쟁하지 않고 독점하는 비즈니스 모델
2) 인기가 없는 섹터에서 진주 발견하기
3) 계란을 한 바구니에 담는 전략
Founders Fund의 진화 - 우리는 창업자다
1) OpenStore - Keith Rabois (General Partner) 2021년 공동 창업
2) Anduril - Trae Stephens (Partner) 2017년 공동 창업
3) Varda Space Industries - Delian Asparouhov (Principal) 2020년 공동 창업
Founders Fund의 미래
StoryEDGE (# 06)
2023/02/12
Founders Fund - 실리콘밸리 2세대 VC 선두 주자
Sector
VC
Mgmt
Early
Late
Paid
StoryEDGE (# 05)
2023/01/06
FJ Labs - 마켓플레이스 투자의 선봉
Sector
VC
Mgmt
Early
Late
Paid
StoryEDGE (# 04)
2022/11/27
VC는 정말 미래를 예측하는 능력이 있을까?
Early
Funding
VC
Paid
StoryEDGE (# 03)
2022/09/18
세콰이어캐피탈의 권력 이양 분투기
VC
Tech
Mgmt
Paid
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